La pazienza della blockchain

Ildegarda Ferraro

Spunta Project, passi giorno per giorno per costruire una concreta esperienza di tecnologia di registri distribuiti

© Copyright 2019 ilde ferraro

Ottobre 2019

Sommario

Premessa

La pazienza della blockchain

Spunta Project, una vera blockchain spiegata a mia figlia

La blockchain è energivora? Non per forza

La blockchain non è matura, ma cresce di giorno in giorno

La sostenibile scalabilità della blockchain

Le cabine misteriose di de Chirico e la riservatezza della blockchain

La sicurezza della blockchain

Le notizie – i comunicati stampa

Fintech, Abi: banche italiane avviano sperimentazione blockchain

Fintech, Abi: banche superano primi test blockchain, al via seconda fase

Fintech, ABI Lab e R3 partner per piattaforma blockchain Corda

Fintech, banche: va avanti Spunta Banca Project, blockchain di settore

Fintech, banche: Spunta Project blockchain di settore in pre-produzione

Fintech, banche: Spunta Project avvia test blockchain su operatività a regime

Fintech, banche: avvio della blockchain in Italia

Fintech, banche: Spunta, blockchain di settore, supera test dati annuali

Press release English version

ABI: Italian banks are working on blockchain pilot

Fintech, ABI: banks pass first blockchain tests, the second phase kicks off

Fintech, banks: Spunta Banca Project, the sector blockchain, moves on to the next phase

Fintech, ABI Lab and R3: partners on the Corda blockchain platform

Fintech, banks: Spunta Project, the sector’s blockchain moves on to pre-production

Fintech, banks: Spunta Project launches blockchain test on regular transactions

Fintech, banks: the launch of blockchain in Italy

Fintech, banks: Spunta, the sector blockchain passes test of annual data

Premessa

“Divertente? Ma dai…” Il collega mi guarda basito. Non sono un’adepta e nemmeno implicata in prima persona. Che la blockchain possa essere divertente, a tratti elettrizzante e comunque coinvolgente forse è difficile crederlo. E invece è così. Spunta Project, l’iniziativa promossa dall’Abi e coordinata da Abi Lab, il Centro di ricerca e innovazione per la banca promosso dall'Associazione bancaria italiana, e portata avanti dalle banche è una storia tutta da raccontare.

I colleghi mi ricordano sempre che il vero nome e cognome del progetto è Spunta Abi Lab Dlt. Un nome completo e con tutti gli elementi per avere chiara la vicenda. Ma si sa spesso le contrazioni circolano più facilmente. E visto che si tratta di una storia vissuta tengo conto di quanto è circolato sino ad ora.

L’obiettivo è risolvere un problema antico, come la riconciliazione delle posizioni, con il massimo dell’innovazione, in questo caso con la tecnologia dei registri distribuiti. Insomma, applicare qualcosa di assolutamente nuovo per risolvere una questione che ad ora implica contatti diretti come telefonate o mail.

I colleghi che ci stanno lavorando non smettono di dare spunti interessanti e di affrontare problemi nuovi da risolvere. Tra loro, ho scoperto, si considerano opliti, sì i guerrieri dell’antica Grecia, che vuol dire serrare le fila e procedere disciplinati perso l’obiettivo, ma anche che in fondo combattere una guerra con tutte le questioni che si presentano quotidianamente…Questa storia la trovate nel pezzo La sostenibile scalabilità della blockchain. Visto che è gente di molta energia e che non trova pace anche su questa storia degli opliti ci tiene a fare chiarezza. Mi dicono che sono opliti macedoni, perché Alessandro Magno perfezionò il modello, riducendo la dimensione dello scudo per renderlo più maneggevole. Tutto questo permetteva di far ruotare il braccio. Ogni oplita con il suo scudo proteggeva il compagno alla destra e i ranghi potevano essere più serrati. Voi capite che gente così è in grado di non mollare…

La pazienza della blockchain racconta l’inizio di questa storia. La prima sezione non è altro che l’insieme degli articoli che ho scritto per raccontare passo passo Spunta Project, pubblicati sul portale Bancaforte tra il 2018 e il 2019. L’obiettivo è riferire una storia vera di blockchain e anche sfatare alcuni temi. Insomma, fare un po’ di chiarezza. D’altra parte, la blockchain può essere tutto e il contrario di tutto, ovviamente dipende da come viene costruita e per quali obiettivi.

Nella seconda parte sono invece raccolti i comunicati, dedicati al tema, usciti nello stesso lasso di tempo per dare notizia dei passi avanti del progetto. E i testi anche nella versione in inglese, che hanno avuto ottimo riscontro internazionale.

Negli anni scorsi, Il migliore anno della nostra vita nel 2018, prima È la realtà. Solo un po’ aumentata e È solo questione di tempo, hanno avuto un pubblico affezionato. Quest’anno il tema è monografico.

Il titolo, La pazienza della blockchain, è preso a prestito da uno degli articoli. Rende bene lo stato delle cose. Per applicare concretamente uno schema nuovo ad una questione vecchia è chiaro che occorre provare e riprovare, non mollare al primo problema, trovare soluzioni giorno per giorno. Però è anche divertente e comunque coinvolgente.

D’altra parte, nel grande capitolo blockchain ci sono gli spunti più vari. Molto divertente, per esempio, per spiegare le ragioni di un registro distribuito il video sul problema del consenso dei generali bizantini. Anche questo lo trovate in La sostenibile scalabilità della blockchain. Proprio perché nella blockchain può esserci di tutto, il dibattito tra puristi e chi invece crede nel “meticciato” può essere molto “croccante”. È il bello della realtà.

In ogni caso la blockchain implica pazienza. Vuol dire provare, sperimentare e non fermarsi. Come il futuro, che va costruito senza mollare.

Spero che leggendo vi divertiate almeno un pochino. E come sempre, se avrete qualcosa da dirmi sono qui. Potete sempre scrivermi via mail a i.ferraro@abi.it.

Ildegarda Ferraro

Ps

Va da sé che questo Diario minimo è fatto per il web. Ci sono link e tracce. In caso di sindrome della carta – sindrome degnissima, da cui anche io vengo a volte colta – è possibile stampare questo testo in formato opuscolo. Sarà un piccolo tascabile.

La pazienza della blockchain

La catena dei blocchi, con la distribuzione di dati su più strutture, è certamente la costruzione che ha suscitato maggiore interesse recente. Nasce come base del processo che regola le criptovalute, a cominciare dal Bitcoin, ma la blockchain ha in sé molte possibili declinazioni. I benefici possono essere diversi, a partire da trasparenza, partecipazione, certezza. Certo una procedura complessa e partecipata è più strutturata di un’unica linea di azione. La pazienza è la virtù dei forti e della blockchain. E le banche italiane superano i primi test del progetto di blockchain applicata alla spunta interbancaria. Al via la seconda fase …

Si fa presto a dire blockchain. È una scatola ampia dove dentro può essere messo sostanzialmente di tutto. La base logica è che i dati di un processo non siano ancorati ad un unico luogo e soggetto, ma a più spazi e utenti. Già solo questo implica che la validazione passi da molti. La definizione finale dei dati passa infatti dai nodi della catena e non da una unità centrale Come dicono quelli che ci lavorano la blockchain non è solo un cambio di tecnologia, ma di paradigma. In altri termini è un modo per rendere concreta la decentralizzazione e la partecipazione. Ovviamente questo prescinde da a che cosa viene applicata.

Se in una blockchain ci metti spazzatura, tutto ciò che ottieni è distribuito, ma resta spazzatura, crittografata ma sempre spazzatura. Lo racconta chi lavora sul campo, come riporta l’Economist nel trimestrale sulla tecnologia dedicato a criptovalute e blockchain.

Bitcoin e blockchain

Visto che è alla base del funzionamento del Bitcoin, la catena dei blocchi è stata spesso identificata con le criptovalute. Certamente è alla base di questo mondo, ma le applicazioni possono prescindere totalmente da questo ambito. Sono facilmente reperibili video e testi sul funzionamento del sistema Bitcoin e della base procedurale dei nodi ( clicca qui ).

Tutti coloro che lavorano sulla blockchain mettono l’accento sulla sicurezza. La catena dei blocchi implica un database condiviso, decentralizzato, distribuito e criptato con specifiche regole di sicurezza. In evidenza anche il valore di condivisione, perché è un archivio aperto ai partecipanti che può essere modificato solo con il consenso di tutti.

In primo piano anche la trasparenza, perché tutti i partecipanti possono vedere tutto. Rilievo specifico ha anche l’immodificabilità delle informazioni una volta validate dai nodi. Ovviamente è possibile una riautorizzazione, ma è comunque un nuovo processo con la partecipazione di tutti.

Sperimentare

Dopo una fase di grande entusiasmo cominciano ad apparire le prime resistenze. Perché le applicazioni non sono immediate. Un protocollo centralizzato ha certo tutta l’esperienza alle spalle per agire rapidamente. Le declinazioni della blockchain comportano impegno, tempo, partecipazione. Il processo di costruzione di una blockchain implica tempo per definizione, perché è distribuito. Il futuro è anche fatto di sperimentazione. Una prospettiva che non preveda il cambio del mondo, ma successive approssimazioni di miglioramento con il consenso di tutti i partecipanti ha maggiori probabilità di successo.

Più trasparenza e sicurezza

Il nuovo che avanza implica fatica. Aggiungere tasselli di conoscibilità, immutabilità, verifica e sicurezza può comunque essere importante soprattutto in determinati campi. Basti pensare ai conti oppure ai documenti ufficiali. Insomma, la blockchain implica pazienza. Per il processo in sé, per chi ci lavora e anche per le prospettive. E la pazienza può pagare.

5 Ottobre 2018

Spunta Project, una vera blockchain spiegata a mia figlia

Costruzioni complesse come la blockchain assumono un’aria familiare raccontate nella loro concretezza. Spunta Project, l’iniziativa su cui le banche in Italia stanno lavorando, può dare l’idea di quanto un paradigma come la blockchain possa essere semplice, diretto a risolvere problemi di tutti i giorni, con l’obiettivo di risposte condivise, trasparenti e convenienti ...

“Mettiamo che ritiri al distributore automatico denaro contante alle 23.59. Ti servono soldi per l’indomani mattina. La banca da cui prelevi probabilmente vedrà arrivare l’operazione il giorno dopo. Lo stesso prelievo corrisponderà a due tempi diversi. Tutti i giorni le banche si trovano a dover abbinare, far combaciare, concordare operazioni che non collimano per i motivi più diversi. È un processo semplice, necessario e nello stesso tempo costoso, perché richiede persone, mail, telefonate per riportare ad unità una vicenda”. Parlo con una collega che segue Spunta Project, il progetto sulla blockchain che le banche in Italia stanno portando avanti. “Ecco, le dico, andiamo per gradi, nella maniera più semplice, come se lo dovessi spiegare a mia figlia. Anche se lei è un’adolescente e magari ha più confidenza di me con la blockchain”.

La spunta Italia

Questa necessità di “matchiare” si può presentare nei casi più diversi, cambiali, prelievi, sbagli di digitazione, differenza di codici, errori materiali di controparte. Non è tanto rilevante che cosa ci sia dentro il pacchetto da sistemare, quanto la necessità che vada sistemato. Quest'aggiustamento le banche lo attivano con la spunta interbancaria. Insomma, si sentono e procedono a un processo di riconciliazione. La spunta Italia è collegata ad un Accordo interbancario di autoregolamentazione. In altri termini, per risolvere questi aspetti le banche in Italia si basano su un Accordo la cui prima stesura è del 1978, una versione aggiornata è del 1987 e successive modifiche sono giunte nel 1991 e nel 1994. Con il passaggio all’euro ci sono stati ulteriori variazioni.

La blockchain per la spunta interbancaria

In questo quadro può intervenire la blockchain, o meglio l’uso di un paradigma distribuito, di nodi che si attivino nel processo di riconciliazione. Un grande database può essere quindi ripartito e la gestione delle transazioni viene condivisa tra più nodi di una rete. Senza poggiarsi su un soggetto unico centrale, questo nuovo paradigma di database distribuiti - le Distributed Ledger Technology (Dlt) - cambia il modo di pensare e progettare le modalità di relazione e lo scambio di valore tra i partecipanti. Con la stessa tecnologia si possono fare diversi progetti coinvolgendo i nodi. Quello che fa la differenza è che i dati sono distribuiti su tutti i nodi. Invece di avere un documento che occorre scambiarsi, tutti gli interessati hanno la copia del documento.

Spunta Project

La tecnologia usata nel progetto di spunta interbancaria è basata su un registro chiuso. Non tutti possono entrare, il circuito è aperto solo ai soggetti che viene riconosciuto possono parteciparvi. Solo quindi alle banche del progetto. È quindi un circuito privato per la riconciliazione. I primi test sono stati conclusi con successo. Sono stati processati 1.200.000 dati sulla piattaforma. È ora in atto una fase di prova per il vecchio e il nuovo sistema (vedi anche qui e qui).

Il modello organizzativo di Spunta Project

Emergono la community, il coordinatore, il supporto applicativo, l’infrastruttura e la piattaforma. La base è chiaramente la comunità dei nodi, la community dei partecipanti che condivide e governa la Dlt. ABI Lab, il laboratorio tecnologico dell’ABI, coordina la community, segue l’accordo tra i partecipanti sugli aspetti funzionali, le regole d’ingresso, il modello commerciale. Il supporto applicativo, affidato a Ntt Data, segue tecnicamente il progetto sulla base delle indicazioni della community. Sia si occupa dell’infrastruttura: consideriamo che i nodi devono essere tutti uguali e ben sincronizzati. La piattaforma, ossia il sistema operativo sul quale opera l’applicazione, è R3 – Corda.

L’infrastruttura

Il nuovo processo prevede, nel rispetto della riservatezza, di avere a disposizione canali bilaterali con i quali le controparti possano scambiarsi reciprocamente delle informazioni. Attraverso l’utilizzo della piattaforma Dlt e l’implementazione di Smart Contract, sarà inoltre possibile effettuare il riscontro automatico delle transazioni bancarie semplificando e accelerando il processo di riconciliazione.

30 Ottobre 2018

La blockchain è energivora? Non per forza

La catena di blocchi non richiede per definizione una enorme quantità di energia. Certo la blockchain alla base delle criptovalute, con la presenza dei miner per validare i blocchi, implica l’uso molto consistente di energia. Ma in tutti i casi in cui i miner non sono previsti il consumo è assolutamente limitato. Spunta Project, il progetto di Abi Lab e delle banche per risolvere le incoerenze dei conti reciproci nella spunta interbancaria, richiede un uso assolutamente modesto di elettricità con l’applicazione della Distributed ledger techonology

Una farm per l’estrazione dei bitcoin. L’immagine è quella di computer e computer che lavorano a manetta. Un luogo possibilmente freddo, visto il calore scatenato dalle macchine. Una landa desolata in una periferia del mondo dove l’energia sia a buon prezzo. O anche un luogo in città, magari sottoterra, con un accordo di fondo per avere energia scontata. Perché per vox populi con la blockchain l’energia va a gogo. Le stime, d’altra parte, parlano di più energia della Danimarca o dell’Irlanda o del Marocco. E cresce…

La blockchain può essere risparmiosa

In realtà la catena dei blocchi in sé stessa non ha per forza una connotazione energivora. Parlo con i colleghi impegnati sul campo giorno per giorno. È la blockchain collegata alle criptovalute che comporta molta energia. La differenza è sostanziale. Nel caso di Distributed ledger technology (Dlt) cosiddetta permissioned, ossia privata, non pubblica, non orientata alla definizione del blocco per la creazione di criptovaluta il consumo è limitato.

Ovviamente una Dlt permissioned è per definizione aperta solo ad attori predefiniti. Le permissioned ledger possono avere una proprietà, le attività possono andare avanti in maniera indipendente, ma con un controllo limitato a chi è autorizzato. Insomma, nelle permissioned ledger c’è una governance e regole di comportamento.

La miniera dei miner

Situazione diversa è quella delle permissionless ledger, come nel caso dei bitcoin. Per queste blockchain non è prevista una proprietà, sono aperte e per definizione sono dirette a non essere controllate. L’idea è che la partecipazione non qualificata di tutti contribuisce all’aggiornamento e allo sviluppo. Seguendo il processo una transazione viene inserita in un blocco, che validato, entra de plano a far parte della catena.

È in questo contesto che nasce la miniera dei miner, ossia di chi si attiva per processare e validare il blocco con operazioni matematiche di grande consumo energetico. Nel bitcoin questa attività viene compensata con bitcoin di nuova emissione. Insomma, la miniera moderna per estrarre le criptovalute è un set sempre più grande e potente di computer, che ovviamente va ad energia. Un blocco di transazioni può essere aggiunto alla catena dopo essere stato controllato, validato e crittografato.

Il lavoro dei miner è legato all’hash, all’operazione che mappa e traduce una stringa di lunghezza variabile in una unica e univoca di lunghezza definita. L’hash definisce in maniera unica un blocco. In genere per trovare la soluzione i miner usano il metodo bruteforce, praticamente usano ogni soluzione teoricamente possibile fino a quella corretta. È qui che scatta il numero elevato di tentativi. Quando il problema viene risolto il miner manda alla rete una proof of work e riceve il compenso di una commissione e di nuovi bitcoin.

Ovviamente per me più che una miniera questa storia dei miner è un mistero. Le spiegazioni più semplici della loro attività in rete parlano di risolvere un’operazione di hashing inverso a 256 bit. In sintesi, risolvere una stringa di lunghezza arbitraria in una di lunghezza predefinita. Va da sé che provare e riprovare non è economico da un punto di vista energetico. Di qui le grandi miniere di bitcoin in oriente, dove fa freddo e l’energia ha prezzi convenienti.

Sono apparse miniere anche da noi. Così per esempio a Milano notizie precise sono state diffuse su di una miniera sotterranea. In aziende e sottoscala anche in Italia un po’ di minatori si sono dati da fare. Certo il forte calo del valore del bitcoin nell’ultimo periodo ha comportato che a volte possa valere meno del costo per estrarlo. Le ultime notizie danno comunque in ripresa la potenza computazionale dei minatori del mondo, dopo un forte calo. Insomma, si sarebbe passati per una selezione drastica e la ripresa della crescita della potenza computazionale indicherebbe che ci sono ancora margini di redditività.

Spunta Project non è energivora

La Dlt che le banche e Abi Lab stanno sperimentando per riconciliare i conti reciproci è per definizione permissioned, aperta solo ad attori predefiniti, con una sua governance precisa e una rete privata su cui operare. Il consumo di energia è quindi assolutamente limitato alla normale operatività. La rete privata garantisce la sicurezza dell’ambiente circoscritto. Le operazioni non prevedono l’uso di modalità di prova e riprova.

Per Spunta project cresce l’attenzione in Italia e fuori. Ma questa è un’altra storia…

6 Febbraio 2019

La blockchain non è matura, ma cresce di giorno in giorno

Piccoli costanti passi avanti. Certo ancora non si può certificare la maturità della Distributed Ledger Technology, ma il processo di crescita va avanti. E ciò è tanto più vero per le esperienze applicate al mondo bancario, dove la mediazione culturale tra il confine più avanzato del fintech e l’esperienza di chi è molto regolato e vigilato può dare un profondo arricchimento reciproco. Intanto Spunta Project, la sperimentazione della blockchain applicata alla spunta interbancaria, procede nella lunga marcia verso la produzione

La blockchain non è matura. La considerazione è costantemente ripetuta. Forse solo nel caso della catena dei blocchi alla base del sistema Bitcoin il processo è più sviluppato. In realtà è la vecchia storia del bicchiere mezzo vuoto, che visto da una diversa prospettiva è mezzo pieno. Perché se è vero che non è matura, la blockchain cresce comunque di giorno in giorno.

La maturità arriverà

Un lustro o poco più. È questo il confine temporale per passare ad un’età più adulta. Almeno a quanto dicono coloro che studiano le prospettive generali della blockchain. Un’analisi di Capgemini, “Does blockchain hold the key to a new age of supply chain transparency and trust?” (clicca qui e vedi anche qui) fa riferimento al 2025 come data topica.

Riduzione dei costi, crescita della tracciabilità e della trasparenza sono tra gli aspetti che più spingono per gli investimenti in blockchain.

Nella gran parte di casi si è ancora in una fase sperimentale. Nell’87% si è ancora davvero all’inizio, nel 10 in uno stadio pilota e solo nel 3% dei casi è stato dato il via alla implementazione.

Ciò non toglie che prima di arrivare ad una fase più avanzata ancora molta acqua deve passare sotto i ponti. Ma ci si arriverà. E noi siamo tra quelli che fanno da battistrada. Le esperienze più avanzate sono in Uk (22%), Usa (18%) e Francia (17%). Noi siamo subito dopo.

In cerca di un passaporto legale

E poi si è in cerca di una quadratura giuridica del fenomeno. Se ne parla con sempre maggiore frequenza. I temi sul tappeto sono molti. Per il riconoscimento di una validazione “qualificata” le regole europee richiedono particolari requisiti. E poi resta il problema del valore da riconoscere allo smart contract, che è un atto serializzato.

L’argomento è complesso e tutto da declinare (si veda per esempio qui sul Sole 24 ore). In questo scenario l’Unione Europea cerca di definire quadri regolamentari che diminuiscano l’incertezza. I singoli paesi si stanno muovendo con loro specifiche strategie, come la Francia o come Malta, che sta lavorando per dar vita sull’isola ad un centro dedicato alla blockchain.

Il crollo dei bitcoin non ha intaccato la blockchain

Con piccoli passi si va avanti. E così anche la fase negativa che ha colto il bitcoin non ha influito sui lavori e le sperimentazioni sulla blockchain (leggi qui).

Non solo moneta virtuale

Quello che ormai è agli atti è che la Distributed Ledger Technology (Dlt) ha una sua ragion d’essere di là dalle criptovalute. Le possibili applicazioni sono sempre più estese. Non solo quindi bitcoin, ma processi e prodotti che possono aver bisogno di una tracciatura e di una validazione oltre ogni ragionevole dubbio possono trovare una risposta efficace proprio nella catena dei blocchi. Dal pollo, al bicchiere di vino al caffè si può conoscere il viaggio certificato. E questo può anche significare maggiore protezione del consumatore e tutela delle frodi per il Made in Italy. Nella logistica le merci passano da diversi attori e la blockchain può garantire una immagine chiara dei passaggi. Le sperimentazioni sono ormai centinaia.

C’è anche chi vede nella blockchain l’innesco per una nuova, seconda era di Internet. Si tratterebbe della base per aumentare il valore di servizi, prodotti e aziende. Sono di questo avviso, per esempio, Don e Alex Tapscott, che hanno dedicato alla prospettiva un libro, “Blockchain Revolution: How the Technology Behind Bitcoin Is Changing Money, Business, and the World” e costanti approfondimenti divulgativi (guarda qui).

Spunta banca Project va avanti

A piccoli passi va avanti anche Spunta Project, il lavoro di applicazione della Dlt alla spunta interbancaria, per riconciliare con una procedura nuova, semplice, trasparente e più efficace posizioni non collimanti. Va avanti quella che i colleghi di ABI Lab e delle banche che stanno seguendo il progetto chiamano “la lunga marcia verso la produzione”. Che vuol anche dire gestire la relazione tra chi segue la tecnologia più avanzata con pochi confini normativi e aziende invece molto regolate e vigilate come le banche.

L’arricchimento reciproco può essere evidente, come anche la necessità di mediazione culturale. Per chi si occupa del profilo tecnologico vuol anche dire porsi le domande un po’ più da grandi, superare una fase di pura sperimentazione e entrare nel mondo reale (per approfondimenti leggi qui e guarda il video).

Nella lunga marcia verso la produzione c’è anche il lavoro che si sta facendo per gestire la spunta infragruppo, creare report validi per i revisori, rivedere l’algoritmo di matching. Piccoli tasselli che servono ad avere un quadro completo. Che arriverà.

27 Febbraio 2019

La sostenibile scalabilità della blockchain

La capacità di adeguarsi ad un volume diverso di operatività è costantemente all’attenzione di chi si occupa di blockchain. Certo, dove c’è una catena di blocchi il problema può essere sostanziale. L’aumento dei volumi può pesare. In Spunta Project, il progetto delle banche italiane per risolvere le incoerenze dei conti reciproci nella spunta interbancaria, non ci sono i blocchi e le validazioni avvengono volta per volta ...

“Lo so, lo so che anche questa volta ci sarà un purista che sottolinea che non sappiamo di che cosa stiamo parlando. Che la purezza della blockchain è intangibile. Che se non hai i blocchi e quindi non hai la catena di che blockchain si tratta?” Guardo la collega. Lei sa bene di che cosa stiamo discutendo. È parte di chi è impegnato su Spunta Project, l’iniziativa delle banche e di ABI Lab per applicare una tecnologia di registri distribuiti per la spunta interbancaria qui in Italia. Io in fondo sto solo raccontando una storia, seguendo passo passo chi si sta occupando dal vivo di questa esperienza.

In questa vicenda c’è un po’ di tutto. Come nella blockchain d’altra parte. Nella narrazione che va per la maggiore ci sono aspetti diversi. Molto gettonato è per esempio il problema del consenso dei generali bizantini (guarda il video), ossia la questione di trovare un accordo comunicando con messaggi tra le diverse parti di un network. I generali bizantini hanno il problema di riuscire a coordinare un attacco contando tutti sulle stesse informazioni, ma non è così facile. C’è chi viene attaccato e chi non riceve il messaggio. La catena dei blocchi risolve la questione perché tutti possono contare sulle stesse informazioni sin dall’inizio.

Su Linkedin invece scopro che chi lavora a Spunta Project si sente un oplita. Trovo il messaggio “Allora auguro di cuore a tutti gli opliti un ottimo 2019!”. E in chiaro c’è anche l’immagine nitida degli antichi soldati, gli opliti, i cittadini guerrieri dell’antica Grecia, come si sentono i partecipanti al team di Spunta Project. Non posso fare a meno di chiedere. E la risposta mi arriva a stretto giro. “Sì è vero – mi dice la collega – abbiamo usato la storia degli opliti a dicembre 2017 e da allora guida il gruppo di lavoro”. Chiedo di spiegarmi meglio. “Alessandro Magno perfezionò il modello della falange oplitica, ridusse le dimensioni dello scudo per aumentare la maneggiabilità, modificò l’orientamento in modo che ciascun oplita coprisse il soldato alla sua destra. Il messaggio di fondo è che riusciamo a portare avanti il progetto solo se ciascuno non guarda solo al proprio interesse ma a quello del gruppo: serriamo le fila e procediamo disciplinati”. Sono pazzi questi di Spunta Project, ma forse è questa la loro forza.

E poi ci sono i puristi, che normalmente si scandalizzano per qualunque variazione sul tema. Mentre gli altri, quelli che lavorano al “meticciato” per intenderci, puntano alla soluzione più che alla intangibilità della costruzione.

La scalabilità

La questione di gestire un aumento del carico di lavoro o l’aggiunta di nuove funzionalità è uno degli argomenti principe in informatica (leggi qui e anche qui).

Va da sé che in una blockchain con i blocchi da validare l’incremento dei volumi implica che il processo può risentirne. Insomma, l’aumento dei dati scambiati, obbligatoriamente anche memorizzati, può essere un problema di peso.

La scalabilità è sempre collegata alla decentralizzazione e alla sicurezza. Si parla spesso del trilemma della blockchain, nel senso che si possono avere contemporaneamente due delle condizioni, ma non tre. E quindi scalabilità e sicurezza, ma si perde in decentralizzazione. Oppure decentralizzazione e sicurezza con minore scalabilità. O infine scalabilità e decentralizzazione con perdita in sicurezza.

Spunta Project

Nel progetto per riconciliare le incongruenze nei conti reciproci interbancari la scalabilità è assicurata dall’assenza dei blocchi. Corda, la piattaforma di R3, prevede la validazione operazione per operazione. Di qui la scalabilità sostenibile.

La più amata dai servizi finanziari

Di là dai progetti specifici, certo è che la blockchain è di interesse innanzitutto per i servizi finanziari. La Global Blockchain Survey 2018 di PwC mette in luce che il settore finanziario è certamente quello che ha maggior interesse ad implementare questo paradigma. Vengono poi il manifatturiero, energia e utility, settore sanitario. Gli Stati Uniti sono il centro principale ad ora, in prospettiva la Cina tenderà ad assumere un ruolo leader.

L’analisi di PwC mette anche in luce i maggiori ostacoli alla blockchain: si va dall’incertezza normativa, alla mancanza di fiducia degli utenti, alla difficoltà di mettere insieme la rete. Come ha evidenziato anche l’ultimo Rapporto ABI Lab 2019 “Uno dei punti cruciali per facilitare e abilitare l’utilizzo del paradigma tecnologico riguarda la scelta corretta del modello di blockchain/Dlt in termini di caratteristiche tecniche della piattaforma, standard operativi da condividere, perimetro dell’ecosistema dei partecipanti”. Insomma, cambia molto il quadro con un sistema pubblico e aperto, come nel caso permissionless, oppure un sistema privato e limitato a soggetti predefiniti, ossia permissioned. Certo un sistema permissioned è poco puro, ma può consentire risposte a problemi concreti. Ma ovviamente questa è ancora un’altra storia.

12 Aprile 2019

Le cabine misteriose di de Chirico e la riservatezza della blockchain

L’arte è spesso riuscita ad anticipare il futuro. Leonardo da Vinci è stato il genio che ha anticipato concetti di oggi. Forse de Chirico ha visto la blockchain nelle sue opere dedicate alle “cabine misteriose”, che potrebbero ben rappresentare i nodi di una Distributed Ledger Technology (Dlt) privata, ossia permissioned. Al contrario di una blockchain pubblica, in quella privata non tutti possono entrare e la riservatezza è assicurata ...

“Mi sembra evidente. È la blockchain, la catena dei blocchi di dati, vista da de Chirico. Tu che dici?”. Scrivo un messaggio rapido mentre sono al Museo Merulana a Roma. “E la cabina è una chiara rappresentazione del nodo”. La risposta dalla collega arriva a stretto giro: “Temo di averti portato sulla cattiva strada, vedi nodi ovunque! Il problema è che li vedo anche io, bellissimo!” Insomma, è così. Possiamo anche contare sull’aiuto di de Chirico. “Le cabine misteriose” di de Chirico (leggi qui) sono indefinibili ed è chiaro che rappresentano altro.

Per avere a che fare con la blockchain ci vuole in po’ di impegno. Anche per vedere le cabine misteriose di de Chirico. Altrimenti che mistero avrebbero? Si può andare al Museo Merulana a Roma. È anche possibile focalizzarsi sul sito e collegarsi alle opere della collezione (vai alla gallery del sito del Museo). O ancora cercare nelle immagini sul web. Non è una caccia al tesoro, ma certo un po’ di applicazione ci vuole. Va da sé che le opere siano coperte dal diritto d’autore. Per vedere occorre un po’ impegnarsi.

In ogni caso la questione è che spesso un grande artista vede le prospettive e il futuro. Magari senza accorgersene. I grandi sono visionari. Basti pensare a Leonardo da Vinci. Quest’anno, cinquecentenario della morte, c’è una costante analisi di quanto il genio leonardesco sia riuscito ad anticipare, basti pensare ai concetti di infinito, spazio-tempo, di virtualità. C’è questa incredibile capacità di andare oltre l’apparenza delle cose e vedere al di là.

E le cabine o i bagni misteriosi di de Chirico non fanno eccezione. Se c’è un grande visionario questo è certamente de Chirico (leggi qui). Ti trovi davanti a un suo quadro e hai la sensazione di vedere oltre. Tempo che si scioglie e spazi che si dilatano. E poi la blockchain. Perché mi sembra evidente che sia dipinta lì.

E come nelle cabine misteriose dentro ci può essere di tutto, la costruzione può essere la più varia e la soluzione del problema la più nuova. Danno un’idea di riservatezza, come nella blockchain permissioned.

La riservatezza: permissionless e permissioned

La rete può essere libera, aperta a tutti, nel senso che non ci sono limitazioni all’entrata nella blockchain e nelle decisioni da prendere. In questo caso si parla di permissionless ledger e ogni attore può entrare e contribuire liberamente. Nessuno è preselezionato a priori e nessuno può essere escluso.

Le permissioned ledger invece prevedono la partecipazione di attori definiti. Possono essere controllate e hanno una proprietà. Ci sono dunque regole per l’accesso e la visibilità dei dati. C’è quindi una governance e una serie di regole di comportamento. I dati stessi possono essere verificati solo da alcuni soggetti. Nelle permissioned ledger la rete può essere privata per garantire un ulteriore plus di riservatezza e sicurezza. In una blockchain privata l’ecosistema, l’infrastruttura, le applicazioni e la governance hanno una ben chiara definizione.

Spunta Project

Il progetto delle banche e dell’ABI di applicare concretamente la Distributed Ledger Technology (Dlt), ossia una tecnologia di registri distribuiti, alla spunta interbancaria può contare sulla riservatezza e la sicurezza di una blockchain permissioned. Gli attori sono quindi predefiniti. La rete è privata. La riservatezza garantita. L’obiettivo è la maggiore trasparenza e visibilità delle informazioni, più velocità di esecuzione e possibilità di verifiche e scambi direttamente sull’applicazione. E ciò con i partner tecnici Ntt Data e Sia, oltre a Corda di R3 per la piattaforma. Garantendo riservatezza. Come le cabine di de Chirico.

10 Giugno 2019

La sicurezza della blockchain

Il dibattito ferve: sicura o non sicura. Tutto è relativo. Alla sicurezza si lavora. E gli elementi di incertezza possono aiutare a superare ostacoli e a rafforzare il quadro ...

La storia ha fatto il giro del mondo. Il massimo della sicurezza si può trasformare nella incertezza più assoluta. Muore il fondatore di un Exchenge, unico possessore delle password di informazioni tutte criptate in un pc, e vanno in fumo 150 milioni di Bitcoin. O ancora scompare uno dei primi minatori di bitcoin e le criptovalute da lui minate scompaiono con lui (leggi qui). Va da sé che tutto questo non ha nulla a che fare con la sicurezza della blockchain.

O forse meglio, come mi suggerisce chi di questi temi si occupa in maniera specifica, la questione in questo caso è che la blockchain è troppo sicura. Se non c’è una copia delle password, un erede indicato in uno smart contract, alla morte della persona è impossibile recuperare le criptovalute. Insomma, la cassaforte è sicurissima, tanto sicura che non si può aprire se non è stato previsto un meccanismo di recupero della password. Mi dicono che esistono smart contract che prevedono la firma di 2 o 3 persone, oppure che se i valori non vengono mossi per due o tre anni una terza persona può attivare un meccanismo per entrarne in possesso.

Certamente il tema sicurezza in tutti i suoi aspetti e con tutte le sue sfumature è quanto mai all’attenzione.

Mi passa tra le mani un documento su minacce, vulnerabilità e rischi della Distributed Ledger Technology (Dlt). Non è un’analisi casuale, ma un approfondimento di chi a questo lavora, con la tassonomia precisa.

Continuano apparire analisi secondo cui la blockchain non è sicura (vedi qui), ma anche studi che dicono il contrario. E così c’è chi mette l’accento sull’inattaccabilità della blockchain per l’uso di chiavi pubbliche e private e di una criptografia ormai matura (leggi qui).

Alla sicurezza si lavora. È una costante messa a punto, fatta di approssimazioni, analisi, azioni e reazioni. Insomma, la sicurezza non è statica, ma dinamica, non si può dichiarare certa per definizione. Non è un dogma di fede, ma un processo su cui impegnarsi. Ogni sicurezza può diventare più sicura nei limiti dello scenario, che è come dire rebus sic stantibus. Perché va da sé che l’arrivo dei computer quantistici (leggi qui) può spazzare via le certezze di anni.

Assodato che siamo tutti mortali, che la sicurezza in assoluto non esiste, che fine e mezzi vanno calibrati, che di assoluto c’è solo Dio su di un piano teologico...è nelle cose che permissioned risponde meglio ai bisogni dei pragmatici. E chi vuole una costruzione perfetta è bene si accontenti della costruzione in sé più che dell’obiettivo concreto di rispondere a bisogni reali...

Il confronto tra massimalisti e pragmatici continua a catalizzare l’attenzione. Ed è un po’ il sale della vita. Lo so che permissioned, con la partecipazione secondo regole precise, non è abbastanza fascinosa, o almeno non quanto permissioless, dove ognuno può entrare e contribuire liberamente. E che i puristi mi faranno a pezzi. Ma ogni volta che c’è da mettere mano a qualcosa di un minimo più delicato la scelta cade su permissioned. È più che altro un dato di fatto, una constatazione di come vanno le cose. E così, per esempio, anche Libra va verso uno schema permissioned.

Proprio per garantire livelli di sicurezza sempre maggiori, ma anche privacy dei dati e scalabilità, Spunta Project, l’iniziativa varata da ABI Lab, il Centro di ricerche e innovazione per la banca dell’ABI, lavora all’applicazione di una Dlt permissioned per il riscontro delle poste dei conti reciproci delle banche. Sicurezza è anche tutela dei propri dati personal. Spunta Project sta sviluppando una funzionalità per archiviare i dati e per eliminarli dal ledger dopo 15 mesi. D’altra parte il Gdpr, la normativa che si occupa di tutela dei dati (vedi qui), prevede la possibile richiesta di cancellare i propri riferimenti. E se un cliente lo chiede la banca deve cancellare i dati, anche dal ledger. Sarà poco aderente ad un’idea fantastica di conservazione eterna di tutti i dati, ma certo più vicina alla concretezza della realtà.

30 Luglio 2019

Le notizie – i comunicati stampa

Fintech, Abi: banche italiane avviano sperimentazione blockchain

Un primo gruppo di banche italiane ha avviato la sperimentazione operativa di una blockchain. A breve, dopo una prima fase di test, la sperimentazione sarà estesa ad un più ampio numero di banche.

Abi Lab, il laboratorio tecnologico promosso dall’Associazione bancaria italiana, e le banche che partecipano al progetto sono impegnati sull’applicazione della blockchain ai processi interbancari, con l’obiettivo di conseguire i vantaggi derivanti dalla trasparenza e visibilità delle informazioni, dalla maggiore velocità di esecuzione delle operazioni e dalla possibilità di effettuare verifiche e scambi direttamente sull’applicazione.

La blockchain è una tecnologia che permette la creazione e gestione di un grande database distribuito per la gestione di transazioni condivisibili tra più nodi di una rete. In altre parole, si tratta di un database in cui i dati non sono memorizzati su un solo computer ma su più macchine collegate tra loro, chiamate nodi. Senza poggiarsi su di un soggetto unico centrale questo nuovo paradigma di database distribuiti - le Distributed Ledger Technology (Dlt) - cambia il modo di pensare e progettare le modalità di relazione e lo scambio di valore tra gli attori partecipanti.

L’ambito di applicazione è la spunta interbancaria, che verifica la corrispondenza delle attività che interessano due banche diverse, ad esempio operazioni effettuate fra due clienti di due istituti. Il progetto ha verificato in particolare come l'applicazione di tecnologie Dlt contribuisce a migliorare alcuni aspetti specifici dell’attuale operatività, che possono provocare discrepanze complesse da gestire per le banche. Tra queste, il tempo necessario a identificare transazioni non corrispondenti tra due banche; la mancanza di un processo standardizzato e di un protocollo di comunicazione unico; la limitata visibilità delle transazioni tra le parti. Gli Smart Contract sono inoltre un’ulteriore novità in questo panorama: si tratta di componenti software che incorporano regole di esecuzione, che disciplinano il trasferimento di valore.

Entra dunque nella fase operativa più avanzata il progetto che applica il paradigma basato sui database distribuiti Dlt a un processo interbancario. Le banche stanno facendo da apripista su di un terreno nuovo. Il gruppo di lavoro, composto dalle banche aderenti e guidato da Abi Lab, ha selezionato come tecnologia Dlt “Corda” sviluppata da R3 e, con la collaborazione di Ntt Data per lo sviluppo applicativo e Sia come fornitore dell’infrastruttura di nodi ha definito un nuovo processo di spunta. Il nuovo processo prevede di avere a disposizione canali bilaterali con i quali le controparti possano scambiarsi reciprocamente delle informazioni nel rispetto della riservatezza. Attraverso l’utilizzo della piattaforma Dlt e l’implementazione di Smart Contract, sarà inoltre possibile effettuare il riscontro automatico delle transazioni bancarie semplificando e accelerando il processo di riconciliazione.

La fase pilota, partita a dicembre, ambisce a costituire una base per successive implementazioni sinergiche delle tecnologie Dlt, estendendone l’applicazione anche a nuovi e diversi ambiti e processi grazie alla maggiore conoscenza di questi strumenti innovativi, senz’altro favorita da progetti come questo che coinvolgono potenzialmente l’intero settore bancario. Tutto ciò, che è espressione del fintech, sta rivoluzionando il mondo bancario con sperimentazioni che spaziano dalla digital identity, alla gestione dei bandi di gara, alle piattaforme di donazioni e ai pagamenti internazionali.

L’avvio di questa prima sperimentazione della blockchain vede impegnate 14 realtà del mondo bancario: Banca Mediolanum, Banca Monte dei Paschi di Siena, Banca Sella, BNL – Gruppo BNP Paribas, Banca Popolare di Sondrio, Banco BPM, CheBanca! – Gruppo Mediobanca, Credito Emiliano, Crédit Agricole, Credito Valtellinese, Iccrea Banca, Intesa Sanpaolo, Nexi Banca, Ubi.

Roma, 4 giugno 2018

Fintech, Abi: banche superano primi test blockchain, al via seconda fase

Il gruppo di 14 banche italiane, che ha avviato i lavori su di una blockchain, ha superato con esiti positivi la prima fase di verifica tecnica delle procedure. Dopo questa analisi “in vitro” si procede ora con una prova concreta dei processi in campo.

È stato infatti completato il caricamento dei 2 mesi di dati reali sull’infrastruttura di 14 nodi, che corrispondono a 14 banche che stanno lavorando al Progetto Spunta interbancaria. Complessivamente sono stati caricati 1.200.000 movimenti. Le performance ottenute sono buone, e ciò consente di procedere con la prossima fase di test. Questa nuova prova vedrà le banche partecipanti lavorare alla spunta giornaliera con la nuova applicazione basata su database distribuiti.

Il progetto, portato avanti da Abi Lab, il laboratorio tecnologico promosso dall’Associazione bancaria italiana, ha l’obiettivo di applicare la blockchain ai processi interbancari. Lo scopo è raggiungere trasparenza e visibilità delle informazioni, maggiore velocità di esecuzione delle operazioni e possibilità di verifiche e scambi direttamente sull’applicazione.

La blockchain permette che i dati non siano memorizzati su di un solo computer, ma siano distribuiti su più nodi, ossia su più macchine collegate tra loro. Un grande database può essere quindi ripartito e la gestione delle transazioni viene condivisa tra più nodi di una rete. Senza poggiarsi su di un soggetto unico centrale questo nuovo paradigma di database distribuiti - le Distributed Ledger Technology (Dlt) - cambia il modo di pensare e progettare le modalità di relazione e lo scambio di valore tra i partecipanti.

L’ambito di applicazione del progetto è la spunta interbancaria, che verifica la corrispondenza delle attività che interessano due banche diverse, ad esempio operazioni effettuate fra due clienti di due istituti. L'applicazione di tecnologie Dlt contribuisce a migliorare alcuni aspetti specifici dell’attuale operatività, che possono provocare discrepanze complesse da gestire per le banche. Tra queste, il tempo necessario a identificare transazioni non corrispondenti tra due banche; la standardizzazione del processo e del protocollo di comunicazione unico; la visibilità sulle transazioni tra le parti. Gli Smart Contract sono inoltre un’ulteriore novità in questo panorama: si tratta di componenti software che incorporano regole di esecuzione, che disciplinano il trasferimento di dati e informazioni.

Entra dunque in una fase operativa ancora più avanzata il progetto che applica il paradigma basato sui database distribuiti Dlt a un processo interbancario. Le banche stanno facendo da apripista su di un terreno nuovo. Il gruppo di lavoro, composto dalle banche aderenti e guidato da Abi Lab, ha selezionato come piattaforma Dlt “Corda” sviluppata da R3 e, con la collaborazione di Ntt Data per lo sviluppo applicativo e Sia come fornitore dell’infrastruttura di nodi, ha definito un nuovo processo di spunta. Il lavoro si basa sulla versione Enterprise della piattaforma, rilasciata lo scorso giugno con variazioni e ottimizzazioni messe a punto proprio per il progetto Spunta. Il nuovo processo prevede, nel rispetto della riservatezza, di avere a disposizione canali bilaterali con i quali le controparti possano scambiarsi reciprocamente delle informazioni. Attraverso l’utilizzo della piattaforma Dlt e l’implementazione di Smart Contract, sarà inoltre possibile effettuare il riscontro automatico delle transazioni bancarie semplificando e accelerando il processo di riconciliazione.

Roma, 29 settembre 2018

Fintech, ABI Lab e R3 partner per piattaforma blockchain Corda

ABI Lab ha siglato un accordo di collaborazione con l’azienda di software R3 per sviluppare applicazioni e soluzioni innovative sulla piattaforma di blockchain Corda.

ABI Lab è il Centro di ricerca e innovazione promosso dall'Associazione Bancaria Italiana (ABI). Approfondisce, sviluppa e diffonde innovazione nel settore bancario e finanziario attraverso le proprie attività di ricerca e la condivisione di conoscenza sugli aspetti organizzativi e tecnologici.

Nel 2017 nasce ‘Spunta Project’ per rendere operative le potenzialità e i benefici della blockchain in ambito bancario, mediante l’applicazione di un registro digitale distribuito tra le banche partecipanti al progetto. Fanno parte del progetto 17 banche, NTT Data per lo sviluppo applicativo e SIA in qualità di fornitore dell’infrastruttura.

Il progetto è supportato da una partnership sulla blockchain con R3, una realtà che aggrega una rete di oltre 200 società di servizi finanziari, aziende tecnologiche, banche, autorità di regolamentazione e associazioni di categoria operanti nel mondo con Corda.

Corda è una piattaforma blockchain, che consente di effettuare transazioni utilizzando smart contract, garantendo al contempo i più alti livelli di privacy e sicurezza. All'inizio di quest'anno, R3 ha lanciato Corda Enterprise, una versione di Corda ottimizzata per soddisfare le esigenze delle istituzioni complesse.

Corda e Corda Enterprise sono la base di un ecosistema di applicazioni interoperabili. Queste app sono costruite dai partner di R3, sfruttando le potenzialità della blockchain per superare le sfide specifiche affrontate dai loro clienti.

R3 sta lavorando a diversi progetti con i suoi partner, tra cui Spunta Banca Project, un pilota con 17 banche italiane che sperimentano la blockchain per la riconciliazione interbancaria. Corda di R3 è stata recentemente scelta dal Land Registry del Regno Unito come piattaforma su cui sviluppare un progetto che ha l’obiettivo di rendere il processo di acquisto di una casa nel Regno Unito più veloce, semplice e trasparente.

Pierfrancesco Gaggi, Presidente di ABI Lab, sottolinea: “L’accordo con R3 permette di lavorare insieme a chi costruisce le autostrade tecnologiche di domani, chiarendo le concrete esigenze delle strutture complesse. Spunta Banca Project vede la concreta azione sul campo di 17 banche per la riconciliazione tra banche di transazioni “chiuse” sulla base di un algoritmo condiviso. Crediamo che la collaborazione con R3 possa essere ricca di risposte alle domande di semplificazione, certezza e efficienza dei processi”.

David E. Rutter, CEO di R3, commenta: "Attribuiamo molta importanza alla collaborazione con ABI Lab, centro di ricerche e innovazione che lavora con le banche in Italia per testare e costruire nuove tecnologie. L'esperienza di ABI Lab sarà inestimabile per R3. Siamo pronti a lavorare con ABI Lab per sviluppare soluzioni di blockchain innovative su Corda che soddisfino le crescenti esigenze dei suoi membri ".

ABI Lab

È il Centro di ricerca e innovazione per la banca, promosso dall'Abi in un'ottica di collaborazione tra banche, aziende e Istituzioni.

Si propone come strumento operativo di supporto all'interpretazione dei vantaggi derivanti dall'uso delle tecnologie, per l'ottimizzazione dei processi interni e la predisposizione di nuovi prodotti e servizi per la clientela, di cui le banche possano avvalersi in autonomia, nella piena salvaguardia dell'ambito competitivo. Promuove e coordina diverse attività di ricerca, che si svolgono in un contesto di incontro e confronto tra 136 banche e 62 partner tecnologici consorziati.

www.abilab.it

R3

R3 è un'azienda di software che si occupa di blockchain aziendale. Lavora con un ampio ecosistema di oltre 200 membri e partner in diversi ambiti, sia del settore privato che pubblico, per sviluppare su Corda, la sua piattaforma blockchain open source, e Corda Enterprise, una versione commerciale di Corda per uso aziendale.

Il team globale di R3 è composto da oltre 180 professionisti in 13 paesi, supportato da oltre 2.000 esperti di tecnologia, finanziari e legali nel mondo. La piattaforma Corda è già utilizzata in diversi settori, dai servizi finanziari all'assistenza sanitaria, alle spedizioni, alle assicurazioni e altro ancora. Registra, gestisce e da seguito ad accordi finanziari per le diverse realtà in perfetta sincronia tra le parti coinvolte, per un commercio con transazioni più fluide.

www.r3.com

Roma - Londra, 1° dicembre 2018

Fintech, banche: va avanti Spunta Banca Project, blockchain di settore

Avanza Spunta Banca Project, il progetto di applicazione di una blockchain alla spunta interbancaria. 17 banche, pari al 65% del mondo bancario in Italia, sono attivamente partecipi nella sperimentazione, nelle scelte e nelle attività di implementazione della nuova tecnologia distribuita.

Sono stati caricati circa 2 milioni di movimenti, due mesi di dati reali per le 17 banche coinvolte. Le query, ossia le interrogazioni del database per tutti i movimenti di un nodo, si sono attestate su di una performance media di 3,28 secondi. Tra le caratteristiche tecniche dell’applicativo spiccano 20 Flow, smart contract nel mondo Corda, 50 Api service, servizi di Application programming interface, 30 pagine Web. Dal primo ottobre è in corso la fase di test con le 17 banche che stanno effettuando la spunta su base giornaliera.

Il progetto, coordinato da Abi Lab, il Centro di ricerca e innovazione per la banca promosso dall’Associazione bancaria italiana, ha l’obiettivo di applicare la blockchain ai processi interbancari. E ciò con i partner tecnici NTT Data e Sia, oltre a Corda di R3 per la piattaforma. Lo scopo è raggiungere trasparenza e visibilità delle informazioni, maggiore velocità di esecuzione delle operazioni e possibilità di verifiche e scambi direttamente sull’applicazione.

La spunta interbancaria

L’ambito di applicazione del progetto è la spunta interbancaria, che verifica la corrispondenza delle attività che interessano due banche diverse, ad esempio operazioni effettuate fra due clienti di due istituti. Tra i principali benefici riconosciuti dagli esperti di spunta: l’esecuzione del riscontro automatico tra transazioni non corrispondenti eseguita sulla base di un algoritmo condiviso; la standardizzazione del processo e del canale di comunicazione unico; la visibilità sulle transazioni tra le parti. Il processo quindi riguarda la riconciliazione dei flussi e delle operazioni che generano scritture sui conti reciproci in Italia e la gestione dei sospesi. Le attività sono relative al colloquio interbancario.

Blockchain – Distributed Ledger Technology

La blockchain permette che i dati non siano memorizzati su di un solo computer, ma siano distribuiti su più nodi, ossia su più macchine collegate tra loro. Un grande database può essere quindi ripartito e la gestione delle transazioni viene condivisa tra più nodi di una rete. Senza poggiarsi su di un soggetto unico centrale questo nuovo paradigma di database distribuiti - la Distributed Ledger Technology (Dlt) - cambia il modo di pensare e progettare le modalità di relazione e lo scambio di valore tra i partecipanti. L'applicazione di tecnologie Dlt contribuisce a migliorare alcuni aspetti specifici dell’attuale operatività, che possono provocare discrepanze complesse da gestire per le banche. Gli Smart Contract sono inoltre un’ulteriore novità in questo panorama: si tratta di componenti software che incorporano regole di esecuzione, che disciplinano il trasferimento di dati e informazioni. Il tipo di blockchain utilizzata è del mondo permissioned, è quindi aperta solo alle banche parte della sperimentazione. E ciò su di una rete dedicata come Sia, non quindi nel mare aperto del web.

C’è grande attenzione da parte delle banche per la sperimentazione. L’interesse è percepito anche da banche di altri paesi.

Il modello organizzativo

Le 17 banche italiane, attive nel progetto, costituiscono il business network. Partecipano attivamente con una visione comune a breve e medio termine. Abi Lab è il business network governor, ha la piena fiducia da parte del business network e si occupa delle regole del processo. NTT Data è il business network designer e segue lo sviluppo applicativo, grazie alle forti competenze in ambito blockchain. Sia è il business network operator, ha conoscenza approfondita delle dinamiche del settore, è il fornitore dell’infrastruttura di nodi. Corda, sviluppata da R3, si occupa della piattaforma. R3 ha assicurato il proprio sostegno in ogni fase del progetto, rilasciando nuove versioni con bugfixing, sistemando i bug ossia gli errori, e feature, cioè nuove caratteristiche.

Il lavoro si basa sulla versione Enterprise della piattaforma, rilasciata con variazioni e ottimizzazioni messe a punto proprio per il progetto Spunta. Il nuovo processo prevede, nel rispetto della riservatezza, di avere a disposizione canali bilaterali con i quali le controparti possano scambiarsi reciprocamente delle informazioni.

L’obiettivo di medio termine è accompagnare le banche italiane sulla strada di questa tecnologia. Con un nodo in ogni banca sarà possibile immaginare costruzioni innovative applicate a casi specifici.

Per rafforzare ulteriormente questo spirito di collaborazione, Abi Lab è entrato a far parte, in qualità di Membro di R3, di un network internazionale di oltre 200 tra le maggiori realtà che nel mondo si occupano di servizi finanziari, aziende ict, banche centrali, autorità di regolamentazione e associazioni di categoria che lavorano insieme sulla piattaforma Corda.

Roma, 1° dicembre 2018

Fintech, banche: Spunta Project blockchain di settore in pre-produzione

Superate alcune fasi di prova, è in pre-produzione Spunta Banca Project, il progetto di applicazione di una blockchain alla spunta interbancaria. Ad oggi 18 banche, che rappresentano il 78% del mondo bancario in Italia in termini di numero di dipendenti, sono attivamente partecipi nella sperimentazione, nelle scelte e nelle attività di implementazione della nuova tecnologia distribuita.

Il progetto, coordinato da Abi Lab, il Centro di ricerca e innovazione per la banca promosso dall’Associazione bancaria italiana, ha l’obiettivo di applicare la blockchain ai processi interbancari. E ciò con i partner tecnici NTT Data e Sia, oltre a Corda di R3 per la piattaforma. Lo scopo è raggiungere trasparenza e visibilità delle informazioni, maggiore velocità di esecuzione delle operazioni e possibilità di verifiche e scambi direttamente sull’applicazione.

Sono stati effettuati primi test della piattaforma Distributed Ledger Technology (Dlt) e nella conduzione di operatività con il coinvolgimento delle banche. Sono all’attenzione alcuni sviluppi evolutivi che includeranno la gestione della spunta infragruppo, la creazione di report validi per i revisori, un ulteriore affinamento dell’algoritmo di matching. Tra le prossime attività è previsto un test tecnico di robustezza della piattaforma per verificare il comportamento complessivo, simulando la messa in produzione per l’intero settore bancario italiano. Per fare questo è in corso la creazione di un simulatore di dati che genererà volumi di movimenti su un’operatività di 365 giorni. La simulazione sarà effettuata su di un ambiente geograficamente distribuito e connesso tramite rete privata. Si sta intanto procedendo a implementare ulteriori funzionalità evolutive con il confronto costante con gli esperti di spunta delle banche pilota.

La spunta interbancaria

L’ambito di applicazione del progetto è la spunta interbancaria, che verifica la corrispondenza delle attività che interessano due banche diverse, ad esempio operazioni effettuate fra due clienti di due istituti.

Perché la spunta

Molte ragioni hanno indotto a scegliere come campo di azione il processo di spunta interbancaria Italia, che fa riferimento all’insieme di attività, tradizionalmente in carico al back office, collegate alla riconciliazione dei flussi e delle operazioni che generano scritture sui conti reciproci Italia e alla gestione dei sospesi. Innanzitutto, la spunta è un processo interbancario basato su registri bilaterali, genera un basso impatto sull’attività complessiva di business, ha un basso livello di standardizzazione, è caratterizzato da modalità operative non avanzate. In ultimo, ma non per ultimo, nel processo di spunta l’Associazione bancaria italiana è la struttura che definisce le modalità operative da applicare. Il Regolamento dei conti reciproci è basato su di un accordo interbancario che ha visto la sua prima formulazione nel 1978, la versione aggiornata è del 1987 e un’ulteriore modifica è degli anni ’90.

Tutti i benefici

Tra i principali benefici riconosciuti dagli esperti di spunta: l’esecuzione del riscontro automatico tra transazioni non corrispondenti eseguita sulla base di un algoritmo condiviso; la standardizzazione del processo e del canale di comunicazione unico; la visibilità sulle transazioni tra le parti. Il processo quindi riguarda la riconciliazione dei flussi e delle operazioni che generano scritture sui conti reciproci in Italia e la gestione dei sospesi. Le attività sono relative al colloquio interbancario.

Blockchain – Distributed Ledger Technology

La blockchain permette che i dati non siano memorizzati su di un solo computer, ma siano distribuiti su più nodi, ossia su più macchine collegate tra loro. Un grande database può essere quindi ripartito e la gestione delle transazioni viene condivisa tra più nodi di una rete. Senza poggiarsi su di un soggetto unico centrale questo nuovo paradigma di database distribuiti - la Distributed Ledger Technology (Dlt) - cambia il modo di pensare e progettare le modalità di relazione e lo scambio di valore tra i partecipanti. L'applicazione di tecnologie Dlt contribuisce a migliorare alcuni aspetti specifici dell’attuale operatività, che possono provocare discrepanze complesse da gestire per le banche. Gli smart contract sono inoltre un’ulteriore novità in questo panorama: si tratta di componenti software che incorporano regole di esecuzione, che disciplinano il trasferimento di dati e informazioni. Il tipo di blockchain utilizzata è del mondo permissioned, è quindi aperta solo alle banche parte della sperimentazione. E ciò su di una rete dedicata come Sia, non quindi nel mare aperto del web.

C’è grande attenzione da parte delle banche per la sperimentazione. L’interesse è percepito anche da banche di altri paesi.

Spunta Project, basso consumo energetico – riservatezza dei dati

La scelta di una Dlt permissioned permette anche di evitare gli inconvenienti a volte connessi alla blockchain. Nel mondo permissioned non è previsto il mining, ossia quell’attività di calcolo tipica delle criptovalute, diretta a validare le transazioni ai nodi. Non è quindi previsto un alto consumo energetico. Anche la riservatezza dei dati è assicurata. In Spunta project lo scambio di informazioni è su canali privati bilaterali.

Roma, 9 febbraio 2019

Fintech, banche: Spunta Project avvia test blockchain su operatività a regime

Al via con 37 nodi, 200 banche e 200 milioni di dati il nuovo test tecnico per verificare la robustezza della piattaforma e l’andamento del processo. Sono i nuovi passi avanti di Spunta Project, il progetto di applicazione di una blockchain di settore alla spunta interbancaria. È stato quindi avviato un piano di simulazione con l’obiettivo di verificare il comportamento complessivo, simulando la messa in produzione dei volumi corrispondenti all’intero mondo bancario in Italia. Si tratta dunque di un test di operatività della blockchain connessa alla spunta da Nord a Sud. È stato quindi messo a punto un simulatore di dati che genera volumi di movimenti su un’operatività di 365 giorni. Il test di caricamento e riconciliazione dei dati sarà svolto in un ambiente geograficamente distribuito e connesso attraverso la rete privata.

Spunta Project, il programma coordinato da Abi Lab, il Centro di ricerca e innovazione per la banca promosso dall’Associazione bancaria italiana, ha l’obiettivo di applicare la blockchain, o meglio la tecnologia dei registri distribuiti, la cosiddetta Distributed Ledger Technology (Dlt), ai processi interbancari. L’obiettivo è la maggiore trasparenza e visibilità delle informazioni, più velocità di esecuzione e possibilità di verifiche e scambi direttamente sull’applicazione. E ciò con i partner tecnici NTT Data e Sia, oltre a Corda di R3 per la piattaforma. La presenza di realtà diverse, con territori di provenienza vari, consente di avere un ricco mix di esperienze.

Quanto testato ad ora

In autunno è stato completato il caricamento di 60 giorni di dati reali, pari a 1,2 milioni di movimenti relativi a 14 banche e 14 nodi dell’infrastruttura. Con l’ingresso nel progetto di altre realtà bancarie, sono stati caricati 2 milioni di movimenti con buone performance, pari a 3,28 secondi per le query per tutti i movimenti di un nodo.

La spunta interbancaria

L’ambito di applicazione del progetto è la spunta interbancaria, che verifica la corrispondenza delle attività che interessano due banche diverse, ad esempio operazioni effettuate fra due clienti di due istituti.

La spunta è un processo interbancario basato su registri bilaterali, genera un basso impatto sull’attività complessiva di business, ha un basso livello di standardizzazione, è caratterizzato da modalità operative non avanzate. Nel processo di spunta l’Associazione bancaria italiana è la struttura che definisce le modalità operative da applicare. Il Regolamento dei conti reciproci è basato su di un accordo interbancario che ha visto la sua prima formulazione nel 1978, la versione aggiornata è del 1987 e un’ulteriore modifica è degli anni ’90.

Il processo quindi riguarda la riconciliazione dei flussi e delle operazioni che generano scritture sui conti reciproci in Italia e la gestione dei sospesi. Le attività sono relative al colloquio interbancario.

Blockchain – Distributed Ledger Technology

La blockchain permette che i dati non siano memorizzati su di un solo computer, ma siano distribuiti su più nodi, ossia su più macchine collegate tra loro. Un grande database può essere quindi ripartito e la gestione delle transazioni viene condivisa tra più nodi di una rete. Senza poggiarsi su di un soggetto unico centrale questo nuovo paradigma di database distribuiti - la Distributed Ledger Technology (Dlt) - cambia il modo di pensare e progettare le modalità di relazione e lo scambio di valore tra i partecipanti.

Tutti gli ambiti di applicazione

L’ultimo Rapporto Abi Lab 2019, tra l’altro, ha anche focalizzato gli ambiti di applicazione della tecnologia blockchain e Dlt nel mondo bancario. La maggiore concentrazione sui progetti di blockchain è su trasferimenti intra / interbancari, con segnalazioni da parte del 42% delle realtà bancarie rispondenti. La concentrazione in questo campo e l’avanzamento in fase pilota è legata a Spunta Project. Alcune banche stanno lavorando all’applicazione della blockchain e Dlt ai servizi di notarizzazione (27%), con l’inserimento nel processo di un documento in modo da certificarne l’esistenza, e al Trade finance (23%), relativo al supporto per i pagamenti alle imprese. Seguono tra i campi di applicazione l’identificazione del cliente, il credito finalizzato e gli altri ambiti. Nei servizi di notarizzazione e nel credito finalizzato è interessante l’attenzione al tema da parte delle banche di minori dimensioni, attenzione anche maggiore rispetto alle grandi.

Roma, 27 aprile 2019

Fintech, banche: avvio della blockchain in Italia

È stato approvato l’aggiornamento dell’Accordo per la tenuta dei conti reciproci tra banche per quanto riguarda la Spunta interbancaria. Ciò permette in prospettiva lo svolgimento a regime del processo di Spunta in una nuova modalità, utilizzando cioè dal 1° marzo del prossimo anno la tecnologia basata sui registri distribuiti, la cosiddetta Distributed ledger technology (Dlt). Si tratta quindi di una blockchain per le banche operanti in Italia.

Un nuovo passo avanti nell’uso concreto della blockchain. Spunta Project, il programma coordinato da Abi Lab, il Centro di ricerca e innovazione per la banca promosso dall’Associazione bancaria italiana, ha infatti l’obiettivo di applicare la Dlt ai processi interbancari. Lo scopo è la maggiore visibilità delle informazioni, più velocità di esecuzione e possibilità di verifiche direttamente sull’applicazione. E ciò con i partner tecnici NTT Data e Sia, oltre a Corda di R3 per la piattaforma. I nodi, nati per la Spunta, potranno poi rappresentare strutture operative per altre funzionalità.

La Spunta interbancaria

Il processo di Spunta è l’insieme delle attività per riconciliare i flussi e le operazioni che danno vita a scritture sui conti reciproci Italia. In questo campo rientra anche la gestione dei sospesi, attraverso azioni per giungere alla loro sistemazione.

Le banche e Abi Lab hanno lavorato a Spunta Project con l’obiettivo di semplificare e standardizzare il processo di riconciliazione bancaria a livello nazionale, prevedendo l’uso della tecnologia basata su registri distribuiti, la Dlt blockchain appunto. Gli approfondimenti svolti hanno condotto all’aggiornamento dell’Accordo nel capitolo sul tema.

I nuovi principi

Le basi della nuova operatività sono:

visibilità completa dei movimenti propri e della controparte; rapidità nella gestione dei flussi relativi ai conti reciproci, con riconciliazione su base giornaliera invece che mensile; condivisione delle regole di spunta dei movimenti in modo simmetrico tra le banche controparti; gestione integrata delle comunicazioni e dei processi in caso di sbilancio.

Sulla base delle disposizioni aggiornate dell’Accordo, a partire dal 1° marzo 2020 sarà attuato il passaggio graduale dalla Spunta tradizionale a quella basata sulla tecnologia Dlt blockchain.

Gli investimenti ICT

Secondo l’ultima rilevazione ABI-CIPA sull’IT nel settore bancario italiano del

2018, gli investimenti in IT sono aumentati del 5,7%, proseguendo nella tendenza di crescita già rilevata a partire dal 2014. In termini di valore, nel 2017 il TCO (Total Cost of Ownership) ha superato la soglia dei 4,2 miliardi di euro rimanendo pressoché stabile nel 2018.

Il ruolo centrale attribuito alla tecnologia e la costante spinta all’innovazione del settore bancario italiano trovano conferma anche nel 14° Rapporto ABI Lab: per l’88,5% delle realtà analizzate il budget ICT per il 2019 risulta essere in aumento o stabile rispetto a quello del 2018, a beneficio principalmente di canali digitali e servizi di mobile banking, apertura verso l’esterno, adeguamento delle infrastrutture, iniziative di Data Governance e gestione e mitigazione del rischio cyber.

Roma, 15 giugno 2019

Fintech, banche: Spunta, blockchain di settore, supera test dati annuali

Tutti i dati di un anno processati. Spunta Banca Project, il progetto promosso dall’Abi e coordinato da Abi Lab, ha infatti completato con successo il test tecnico relativo al caricamento di 200 milioni di dati, simulando il comportamento in produzione di tutto il mondo bancario che opera in Italia. Un nuovo passo avanti del progetto di applicazione di una blockchain alla spunta interbancaria. Il test, condotto sino ad ora, ha consentito di verificare la sostenibilità effettiva del processo e della piattaforma. La verifica è stata messa a punto con 35 nodi per avere il polso anche sul territorio della concreta robustezza dell’infrastruttura.

Il test ha simulato la messa in produzione con i volumi di un anno di 200 banche. Il caricamento e la riconciliazione dei dati si sono svolti in un ambiente geograficamente distribuito e collegato in rete sicura. Il processo è stato quindi testato da Nord a Sud. I nodi distribuiti hanno consentito di caricare movimenti realistici. In altri termini, l’architettura applicata è stata concreta, senza l’uso di accorgimenti tecnici particolari. È stata usata una modalità che ha consentito di analizzare l’operatività per i gruppi bancari, le grandi e le piccole banche. La prova, oltre al caricamento dei dati, ha permesso anche una prima analisi dei tempi di risposta del processo. Il test è stato pienamente superato.

Le banche pilota di Spunta Project e i prossimi passi

Lavorano al progetto 18 banche, che rappresentano il 78% del mondo bancario in termini di numero di dipendenti. Hanno fino ad ora partecipato attivamente alle scelte, all’implementazione e alla sperimentazione della nuova tecnologia distribuita.

L’aggiornamento dell’Accordo per la tenuta dei conti reciproci tra banche, approvato di recente, permetterà l’adozione a livello di intero settore dello svolgimento a regime nella nuova modalità a partire dal 1° marzo del prossimo anno. La tecnologia basata sui registri distribuiti, la cosiddetta Distributed ledger technology (Dlt) si avvia quindi ad essere una blockchain per le banche operanti in Italia. I nuovi principi prevedono la visibilità completa dei movimenti propri e della controparte; la rapidità nella gestione dei flussi con riconciliazione su base giornaliera invece che mensile; la condivisione delle regole di spunta dei movimenti in modo simmetrico tra le banche controparti; la gestione integrata delle comunicazioni e dei processi in caso di sbilancio.

E gli altri partner

Il progetto coordinato da Abi Lab, il Centro di ricerca e innovazione per la banca promosso dall’Associazione bancaria italiana, è diretto ad applicare la blockchain ai processi interbancari. Insieme ad Abi Lab sono impegnati i partner tecnici NTT Data e Sia, oltre a R3 con la piattaforma Corda.

La spunta interbancaria

La nuova applicazione verifica la corrispondenza delle attività che interessano due banche diverse. La procedura di spunta interbancaria Italia è legata a un’operatività tradizionalmente a carico del back office, diretta a riconciliare i flussi delle operazioni che generano scritture contabili sui conti reciproci Italia e a gestire i sospesi. Sino ad ora la spunta è stata basata su registri bilaterali, con un basso livello di standardizzazione e modalità operative non avanzate. L’applicazione di un processo basato sulla blockchain nel senso di tecnologia dei registri distribuiti (Distributed Ledger Technology) alla spunta interbancaria Italia permette di riscontrare automaticamente transazioni non corrispondenti sulla base di un algoritmo condiviso, rende possibile la standardizzazione del processo e del canale di comunicazione unico, consente possibile tra le parti interessate di avere visibilità sulle transazioni.

Blockchain - Distributed ledger technology (Dlt)

La blockchain, intesa come tecnologia di registri distribuiti (Dlt), permette che un grande database possa essere ripartito e distribuito su più nodi, ossia su più macchine collegate tra loro. Ciò consente in diverso modo di pensare e progettare le modalità di relazione e lo scambio tra i partecipanti.

Con Spunta Project l’Associazione bancaria italiana si propone di portare concretamente la blockchain nel mondo bancario italiano. Il settore bancario italiano è un attore rilevante del panorama della blockchain e quindi dell’innovazione.

Roma, 12 ottobre 2019

Press release English version

ABI: Italian banks are working on blockchain pilot

A first group of Italian banks has begun operative testing of a blockchain. Shortly, after an initial test phase, the pilot will be extended to a larger number of banks.

ABI Lab, the technological laboratory supported by the Italian Banking Association (ABI), and the banks that are participating in the project are engaged in applying blockchain technology to interbank processes with the objective of attaining the benefits derived from data transparency and visibility, the increased speed in executing transactions and the possibility of performing checks and exchanges directly within the application.

Blockchain technology allows for the creation and management of a large distributed database for managing transactions that can be shared across multiple nodes of a network. In other words, it is a database in which data is not stored on a single computer, but on multiple computers, called nodes, that are connected to one another. Without having to rely on a single centralised entity, this new concept of distributed databases, Distributed Ledger Technology (DLT), changes the way we think and design the relationships and the exchange of value between the participants.

The scope of application is interbank reconciliation, which verifies the matching of correspondent accounts that involve two different banks that contain transactions executed between two customers of two banks. The project has also verified how the application of DLT technology can improve certain specific aspects of current operations that can result in discrepancies that are difficult for the banks to manage. Among these is the time needed to identify transactions between banks that do not match; the lack of a standard process and a single communications protocol; the limited visibility of the transactions between parties. Smart Contracts are another innovation in this area: a software programme that incorporates the rules of execution of an agreement to control the transfer of value.

The project is therefore entering an advanced operational phase in which DLT database concepts are applied to an interbank process. The banks are pioneers in this new area. The work group, composed of the participating banks and ABI Lab, has selected “Corda” DLT technology developed by R3, and in collaboration with Ntt Data for development of the application and Sia as providerof the node infrastructure has defined the new verification process. The new process will make bilateral channels available through which each counterparty can exchange information whilst respecting the confidentiality of the information. Through the use of the DLT platform and the implementation of Smart Contract, it will be possible to provide automatic feedback on bank transactions, thus simplifying and accelerating the reconciliation process.

The pilot phase, started in December, strives to create a base for future synergistic implementations of DLT technologies, extending its application to new and different areas and processes thanks to the increased knowledge of these innovative tools which are certainly preferred for projects such as this that potentially involve the entire banking sector.

All this, which is an expression of fintech, is revolutionising banking sector with experimentations that range from digital identity to the international payments, management of tenders, donation platforms etc.

A total of 14 banking institutions are involved in this first interbank blockchain pilot: Banca Mediolanum, Banca Monte dei Paschi di Siena, Banca Sella, BNL BNP Paribas Group, Banca Popolare di Sondrio, Banco BPM, CheBanca! – Mediobanca Group, Credito Emiliano, Crédit Agricole, Credito Valtellinese, Iccrea Banca, Intesa Sanpaolo, Nexi Banca, Ubi.

Rome, 04 June 2018

Fintech, ABI: banks pass first blockchain tests, the second phase kicks off

The group of 14 Italian banks that began work on a blockchain has successfully passed the first phase of technical procedural verification. Following this pilot phase, work is now being done on a substantive test of the processes in the field.

Two months of real data were uploaded to the 14-node infrastructure, that corresponds to the 14 banks that are working on the interbank Spunta Project. A total of 1,200,000 movements were uploaded. The performances obtained are good, thus making it possible to continue to the next phase of testing. This new test will involve participating banks working on a daily basis with the new application based on distributed databases.

The project, which is being carried out by Abi Lab, the banking research and innovation

centre promoted by the Italian Banking Association, seeks to implement the blockchain

to interbank processes. The objective is to provide data transparency and visibility, faster

transaction execution and the possibility of performing checks and exchanges directly within the application.

With the blockchain, data is not stored on a single computer but is distributed over several nodes, i.e., on several machines that are interconnected. In this way, a vast database can be distributed, and transaction management is shared between several nodes on a network. Without having to rely on a single centralised entity, this new concept of distributed databases, Distributed Ledger Technology (DLT), changes the way we think and design the relationships and the exchange of value between the participants.

The scope of application of this project is interbank reconciliation, which verifies the matching of correspondent accounts that involve two different banks, that contain transactions executed between two customers of two banks. The application of DLT technology can improve certain specific aspects of current operations that can result in discrepancies that are difficult for the banks to manage. Among these is the time needed to identify transactions between banks that do not match; the standardisation of the process and the single communications protocol; the visibility of the transactions between parties. Smart Contracts are another innovation in this area: a software programme that incorporates the rules of execution of an agreement to control the transfer of data and information.

The project is, therefore, entering an even more advanced operational phase in which DLT database concepts are applied to an interbank process. The banks are pioneers in this new area. The work group, composed of the participating banks and ABI Lab, has selected “Corda” DLT platform developed by R3, and in collaboration with Ntt Data for development of the application and Sia as provider of the node infrastructure, has defined the new verification process. The work is based on the Enterprise version of the platform which was released last June with modifications and enhancements developed specifically for the Spunta project. The new process will, while respecting the confidentiality of the information, make bilateral channels available through which each counterparty can exchange information. Through the use of the DLT platform and the implementation of Smart Contract, it will be possible to provide automatic feedback on bank transactions, thus simplifying and accelerating the reconciliation process.

Rome, 29 September 2018

Fintech, banks: Spunta Banca Project, the sector blockchain, moves on to the next phase

The Spunta Banca Project, a blockchain-based application for interbank reconciliations, moves on to the next phase. 17 banks, representing 65% of Italian banking sector, are actively involved in the testing, selection and implementation of the new distributed technology.

Nearly 2 million movements, two months of actual data from the 17 banks involved, were uploaded. The queries (database queries on the all transactions in a node) averaged 3.28 seconds. The application's technical features include 20 Flows, smart contracts within the Corda platform, 50 application programming interface (API) services, and 30 web pages. The test phase has been underway since 1 October with the 17 banks carrying out checks on a daily basis.

The project, which is being coordinated by ABI Lab, the banking research and innovation center promoted by the Italian Banking Association (ABI), seeks to implement blockchain in interbank processes. The project includes technical partners NTT Data and Sia, as well as R3's Corda platform. The objective is to provide data transparency and visibility, faster transaction execution and the possibility of performing checks and exchanges directly within the application.

Interbank reconciliation

The scope of application of this project is interbank reconciliation, which verifies the matching of correspondent accounts that involve two different banks, such as transactions executed between two customers of two banks. The main benefits recognised by reconciliation experts include: the automatic matching of mismatched transactions based on a shared algorithm; the standardisation of the process and of a single communications protocol; the visibility of transactions between the parties. The process involves the reconciliation of flows and transactions that generate entries in the respective accounts in Italy and the management of pending transactions. The activities relate to interbank dialogue.

Blockchain – Distributed Ledger Technology

With the blockchain, data is not stored on a single computer but is distributed over several nodes, i.e., on several machines that are interconnected. In this way, a vast database can be distributed, and transaction management is shared between several nodes on a network. Without having to rely on a single centralised entity, this new concept of distributed databases, Distributed Ledger Technology (DLT), changes the way we think and design the relationships and the exchange of value between the participants. The application of DLT technology can improve certain specific aspects of current operations that can result in discrepancies that are difficult for the banks to manage. Smart Contracts are another innovation in this area: a software programme that incorporates the rules of execution of an agreement to control the transfer of data and information. It uses a permissioned-type blockchain which is only open to banks participating in the experiment. It does this on a dedicated network like Sia and not on the open web.

Banks are paying close attention to this experiment. There is also interest from banks in other countries.

The organisational model

The 17 Italian banks which are actively involved in the project represent the business network. They actively participate with a common vision over the short and medium term. ABI Lab is the business network governor who has the complete trust of the business network and is responsible for setting the rules of the process. NTT Data is the business network designer and oversees application development, thanks to its solid expertise in blockchain. Sia is the business network operator, has indepth knowledge of the dynamics within the sector, and is the supplier of the node infrastructure.

Corda, developed by R3, deals with the platform. R3 has ensured its support at every stage of the

project, releasing new versions with bug fixes and new features.

The work is based on the Enterprise version of the platform which was released with modifications and enhancements developed specifically for the Spunta project. The new process will, while respecting the confidentiality of the information, make bilateral channels available through which each counterparty can exchange information.

The medium-term objective is to support Italian banks in their efforts to leverage this technology. With a node in each bank one can imagine innovative solutions applied to specific situations.

To further strengthen this collaborative spirit, ABI Lab, as a member of R3, has joined an international network of more than 200 of the world's leading financial services companies, IT companies, central banks, regulators and trade associations who work together on the Corda platform.

Rome, 1 December 2018

Fintech, ABI Lab and R3: partners on the Corda blockchain platform

ABI Lab entered into a partnership agreement with the software company R3 to develop innovative applications and solutions on the Corda blockchain platform.

ABI Lab is the banking research and innovation center promoted by the Italian Banking Association (“ABI” - Associazione Bancaria Italiana). It explores, develops and disseminates innovation in the banking and financial sector through its research activities and the sharing of organisational and technological knowledge.

The Spunta Project was launched in 2017 with the objective of harnessing the promise and benefits of blockchain in the banking sector through the introduction of a distributed digital ledger to the banks participating in the project. The project involves 17 banks, NTT Data for application development and SIA as the infrastructure provider.

The project has the backing of a blockchain partnership with R3, a company that brings together a network of over 200 financial services companies, technology companies, banks, regulatory authorities and trade associations from around the world that work with Corda.

Corda is a blockchain platform enabling institutions to transact directly using smart contracts, while ensuring the highest levels of privacy and security. Earlier this year, R3 launched Corda Enterprise, an optimised version of Corda designed to meet the needs of complex institutions.

Corda and Corda Enterprise are the cornerstone of an interoperable application ecosystem. These apps were developed by R3's partners by leveraging the capabilities of the blockchain to address the specific challenges faced by their customers.

R3 is working on several projects with its partners, including the Spunta Banca Project, a pilot project involving 17 Italian banks exploring the use of the blockchain for interbank reconciliation. Corda platform by R3 was recently chosen by the UK Land Registry as the basis upon which to develop a project that aims to make the house purchasing process in the UK quicker, easier and more transparent.

Pierfrancesco Gaggi, Chairman of ABI Lab, commented: "The agreement with R3 allows us to work closely with those who are building the technological highways of the future, thereby shedding light on the actual needs of complex structures. The Spunta Project involves the concerted efforts of 17 banks to reconcile "closed" transactions between banks through the use of a shared algorithm. We believe that the partnership with R3 will provide a wealth of answers to the questions of simplification, certainty and efficiency of processes".

David E. Rutter, CEO of R3, said: "We place great importance on our partnership with ABI Lab, a research and innovation center that works with Italian banks to test and develop new technologies. ABI Lab's experience will be of inestimable value to R3. We are ready to work with ABI Lab to develop innovative blockchain solutions on Corda that meet the growing needs of its members.

ABI Lab

AbiLab is the banking research and innovation center for banks promoted by the Italian Banking Association (“ABI” - Associazione Bancaria Italiana) as part of a collaborative effort between banks, companies and institutions.

Its aim is to provide operational support in assessing the advantages resulting from the use of technologies, for optimising internal processes and for the development of new products and services for customers which banks can use independently while completely preserving a competitive environment. It promotes and coordinates various research activities involving 136 banks and 62 technology partners through a series of meetings and discussions.

www.abilab.it

R3

R3 is an enterprise blockchain software firm working with a broad ecosystem of more than 200 members and partners across multiple industries from both the private and public sectors to develop on Corda, its open-source blockchain platform, and Corda Enterprise, a commercial version for enterprise usage.

Its global team of over 180 professionals in 13 countries is supported by over 2,000 technology, financial, and legal experts drawn from our global member base. The Corda platform is already being used in industries from financial services to healthcare, shipping, insurance and more. It records, manages, executes institutions’ financial agreements in perfect synchrony with their peers, creating a world of frictionless commerce.

www.r3.com

Rome, 1 December 2018

Fintech, banks: Spunta Project, the sector’s blockchain moves on to pre-production

Spunta Project, a blockchain-based application for interbank reconciliations, has passed several tests and moves onto the pre-production phase. As of today, 18 banks, representing 78% of the Italian banking sector in terms of number of employees, are actively involved in the testing, selection and implementation of the new distributed technology.

The project, coordinated by ABI Lab, the banking research and innovation center promoted by the Italian Banking Association (ABI), together with technical partners NTT Data, Sia, and R3's Corda platform, aims to implement the blockchain in interbank processes. The objective is to provide data transparency and visibility, faster transaction execution and the possibility of performing checks and exchanges directly within the application.

Initial tests on the Distributed Ledger Technology (DLT) platform and on the transaction management have been carried out with the involvement of the banks. Some developmental updates are in the pipeline and will include the management of infragroup reconciliations, the creation of reliable reports for auditors, and the further refinement of the matching algorithm. The next steps will include technical testing of the platform's stability to verify its overall performance simulating the production phase for the entire Italian banking sector. To do this, a data simulator will generate transaction volumes over a period of 365 days. The simulation will be carried out in a geographically distributed environment and connected through a private network. In the meantime, additional function updates are being implemented thanks to the ongoing dialogue with the reconciliation experts of the pilot banks.

Interbank reconciliation

The scope of this project is interbank reconciliation, which verifies the correspondence of the activities of two different banks, e.g. transactions between two clients of two banks.

Why Spunta

Several reasons contributed to choose the Italian interbank reconciliation process as field of action. First, the reconciliation is an interbank process based on bilateral registers, has a low impact on the overall business, a low level of standardisation, and lacks advanced operating processes. Finally, the Italian Banking Association is the body that defines the operating procedures to be applied in the reconciliation process. The mutual accounts regulation is based on an interbank agreement created in 1978, revised in 1987 and further amended in the 90’s.

The benefits

The main benefits recognised by reconciliation experts include: the automatic check of mismatched transactions based on a shared algorithm; the standardisation of the process and of a single communications protocol; the visibility of transactions between the parties. The process involves the reconciliation of flows and transactions and the management of pending transactions. The activities relate to interbank dialogue.

Blockchain – Distributed Ledger Technology

With the blockchain, data is not stored on a single computer but is distributed over several nodes, i.e., on several machines that are interconnected. In this way, a vast database can be distributed, and transaction management is shared between several nodes on a network. Without having to rely on a single centralised entity, this new concept of distributed databases, Distributed Ledger Technology (DLT), changes the way we think and design the relationships and the exchange of value between the participants. The application of DLT technology can improve certain specific aspects of the current operations that can lead to discrepancies difficult to manage for the banks.

Smart Contracts are another innovation in this area: a software programme that incorporates the rules of execution of an agreement to control the transfer of data and information. It uses a permissioned-type blockchain which is only open to banks participating in the experiment. It does this on a dedicated network like Sia and not on the open web.

Banks are paying close attention to this experiment. There is also interest from banks in other countries.

Spunta Project, energy efficient - data privacy

The use of a permissioned DLT helps to avoid the drawbacks sometimes associated with the blockchain. In the permissioned world there is no mining, the typical activity of crypto-currencies, intended to validate transactions at nodes. Therefore, high energy consumption is not expected. Data privacy is also assured. The exchange of information in the Spunta project occurs through private bilateral channels.

Rome, 09 February 2019

Fintech, banks: Spunta Project launches blockchain test on regular transactions

New technical tests are underway to check on the robustness of the platform and progress in the process with 37 nodes, 200 banks and 200 million data items. This is the progress made so far by Spunta Project, a blockchain-based application for interbank reconciliations. This means that a simulation plan has been launched geared to testing its overall behaviour by simulating the production of transaction volumes throughout the whole banking world in Italy. The test, therefore, covers blockchain operations associated with reconciliations from North to South. To this end, a data simulator has been set up that will generate transaction volumes over a period of 365 days. The data uploading and reconciliation test will be performed over a wide area that is connected through a private network.

Spunta Project, a program coordinated by ABI Lab, the banking research and innovation center promoted by the Italian Banking Association (ABI), aims to implement a blockchain, or rather a Distributed Ledger Technology (DLT), into interbank processes. The objective is to provide greater data transparency and visibility, faster execution and the possibility of performing checks and exchanges directly within the application. The project includes NTT Data and Sia as technical partners, as well as R3's Corda platform. The existence of various entities, with a range of territorial origins, provides a rich mix of experiences.

The tests so far

Sixty days’ worth of real data were successfully uploaded in the autumn amounting to 1.2 million transactions relating to 14 banks and 14 infrastructure nodes. Following the inclusion in the project of other banks, 2 million transactions were uploaded with good performance, achieving 3.28s for queries of all movements in a node.

Interbank reconciliation

The scope of this project is interbank reconciliation, which verifies the correspondence of the activities of two different banks, e.g. transactions between two clients of two banks. Reconciliation is an interbank process based on bilateral registers, has a low impact on the overall business, a low level of standardisation, and lacks advanced operating processes. The Italian Banking Association is the body that defines the operating procedures to be applied in the reconciliation process.

The mutual accounts regulation is based on an interbank agreement created in 1978, revised in 1987 and further amended in the 90’s.

The process involves the reconciliation of flows and transactions that generate entries in mutual accounts in Italy and the management of pending transactions. The activities relate to interbank dialogue.

Blockchain – Distributed Ledger Technology

With the blockchain, data is not stored on a single computer but is distributed over several nodes, i.e. on several machines that are interconnected. In this way, a vast database can be distributed, and transaction management is shared between several nodes on a network. Without having to rely on a single centralised entity, this new concept of distributed databases, Distributed Ledger Technology (DLT), changes the way we think and design the relationships and the exchange of value between the participants.

All areas of application

Moreover, the last ABI Lab 2019 Report also focused on the areas of application of blockchain technology and DLT in the banking world. The largest concentration of blockchain projects is on intrabank and interbank transfers, with reports from 42% of banks providing responses. The concentration in this field and the steps forward in the pilot phase are associated with Spunta Project. Some banks are working on the application of blockchain and DLT to notarisation services (27%), with the inclusion in the process of a document so as to certify its existence, and to Trade finance (23%), regarding support for payments to businesses. The other fields of application include customer identification, specified use loans and other areas. As regards notarisation services and specified use loans, it is interesting to note the attention paid to the subject by smaller-sized banks, which is greater than large-sized institutions.

Rome, 27 April 2019

Fintech, banks: the launch of blockchain in Italy

The agreement to regulate relations between banks has been updated and approved, in reference to the Interbank reconciliation process. Starting from 1st March 2020, distributed ledger technology (DLT) will be used to run the reconciliation procedure, launching the use of the blockchain in the Italian banking sector.

This is an additional step towards the effective use of the blockchain. Spunta Project, the programme coordinated by ABI Lab, the banking research and innovation centre promoted by the Italian Banking Association (ABI), has the objective to implement DLT in the interbank processes. The aim is to provide greater data visibility, faster execution and the possibility to perform investigation through the application. Technical partners of the project are NTT Data, Sia and R3's Corda platform. The nodes, created for Spunta, could be used at later stage as operational frameworks for other functions.

Interbank reconciliation

The reconciliation process is a series of activities to reconcile the flows and transactions that generate entries in the mutual accounts in Italy. This also includes the management of pending transactions.

ABI Lab and the partner banks have been working on Spunta Project with the objective to simplify and standardize the bank reconciliation process at national level by using distributed ledger technology - specifically, Blockchain DLT. The indepth analysis carried out led to the update of the section of the Agreement concerning this topic.

New principles

The basis of this new process are:

full visibility of the transactions between banks; rapid management of flows in mutual accounts with daily reconciliations, rather than monthly; sharing the rules for symmetrical reconciliation between banks; integrated management of communication and processes in the event of an imbalance.

Based on the updated provisions of the Agreement, starting from 1st March 2020, a gradual transition from the traditional reconciliation to the one based on blockchain DLT technology will be implemented.

ICT investments

According to the latest ABI-CIPA survey on IT, in the Italian banking sector in 2018, investments in IT increased by 5.7%, continuing the positive trend that began in 2014. In terms of value, the TCO (Total Cost of Ownership) exceeded the 4.2 billion euro level in 2017 and remained mostly stable in 2018. The central role attributed to technology and the constant drive for innovation in the Italian banking sector were confirmed in the 14th ABI Lab Report: for 88.5% of the companies surveyed, the ICT budget for 2019 was either up or in line with that of 2018 and was primarily directed towards digital channels and mobile banking services, outward expansion, infrastructure upgrades, data governance initiatives and the management and mitigation of cyber risk.

Rome, 15 June 2019

Fintech, banks: Spunta, the sector blockchain passes test of annual data

A full year's data has been processed. Spunta Banca Project, the project promoted by ABI and coordinated by ABI Lab, has successfully completed the technical testing on 200 million data uploaded, simulating the production phase for all the banks operating in Italy: another step forward for the blockchain-based application for interbank reconciliations. Thus far, the test has made possible to verify the effective sustainability of the process and platform. The test was set up with 35 nodes to have a clear understanding of the actual robustness of the infrastructure throughout the country.

The test simulated the production phase using a full year’s data from 200 banks. The uploading and reconciliation of the data were performed over a wide geographic area connected over a secure network. The process was therefore tested from North to South. Distributed nodes allowed realistic transactions to be uploaded. In other words, the applied architecture was robust without having to resort to specific technical solutions. The methodology used allowed to analyse the operation for banking groups, and large and small banks. The test also allowed for an initial analysis of the response time process. The test was completely successful.

Spunta Project pilot banks and next steps

A total of 18 banks, representing 78% of the banking sector in terms of the number of employees, are involved in the project. So far, they have been actively involved in the decisions, implementation and testing of the new distributed technology.

The recently approved update of the Agreement for keeping mutual accounts between banks will allow the adoption of the new method for the entire sector from 1 March next year. The Distributed Ledger Technology (DLT) is therefore on its way to becoming a blockchain for banks operating in Italy. The new principles envisage full visibility of the transactions and those of the counterpart; rapid management of the flows with daily, rather than monthly, reconciliations; shared rules for the symmetrical reconciliation of transactions between counterpart banks; and the integrated management of the communication and the processes in the event of an imbalance.

And the other partners

The project, coordinated by ABI Lab, the banking research and innovation centre promoted by the Italian Banking Association (ABI), seeks to implement blockchain in interbank processes. ABI Lab works with technical partners NTT Data and Sia, as well as R3 with the Corda platform.

Interbank reconciliation

The new application verifies the matching of correspondent accounts that involve two different banks. The interbank reconciliation procedure in Italy is linked to processes traditionally carried out by the back office and are aimed at reconciling the transaction flows that generate accounting entries in the mutual accounts in Italy, and at managing pending transactions. Up to now, reconciliation was based on bilateral registers with a low level of standardisation and operating processes that were not very advanced. The implementation of a blockchain-based process using Distributed Ledger Technology for interbank reconciliations in Italy makes possible to automatically detect non-matching transactions using a shared algorithm, standardises both the process and the single communication channel, and gives the interested parties the possibility of being able to view transactions.

Blockchain – Distributed Ledger Technology (DLT)

Blockchain, meaning Distributed Ledger Technology (DLT), allows for a large database to be distributed over multiple nodes i.e. on multiple machines that are interconnected. As a result, it is possible to conceive and design different ways of interacting and exchanging information between participants.

With Spunta Project, the Italian Banking Association aims to truly bring blockchain into Italian banking. The Italian banking sector is an important player in blockchain and Distributed Ledger Technologies, and therefore in innovation as well.

Rome, 12 October 2019